#1118 Newsy z dnia 22.08.2020
Z sobotnich wydarzeń: Warren Buffett przewiduje załamanie akcji; Zainteresowanie opcjami Bitcoin osiągnęło 2 mld dolarów; Współpraca Hashgraph z Fundacją Chopra; Aktualizacja portfela Bitcoin.com; Aktualna sytuacja na giełdach.
- „Warren Buffett” przewiduje załamanie akcji:
„Wskaźnik Buffetta” osiągnął poziomy niewidoczne od czasu bańki internetowej, co Bitcoin może odczuć w przypadku poważnego krachu na giełdach. Wskaźnik Buffetta” wskazuje, że giełda w Stanach Zjednoczonych znajduje się obecnie na poziomie bańki internetowej, poinformował Yahoo Finance. Wskaźnik dzieli indeks Wilshire 5000 przez PKB Stanów Zjednoczonych.
W międzyczasie, 14 sierpnia, kierowany przez Warrena Buffetta Berkshire Hathaway zainwestował w Barrick Gold, drugiego co do wielkości górnika metali szlachetnych na świecie. Niektórzy analitycy twierdzą, że może to przynieść korzyści Bitcoinowi w dłuższej perspektywie.
Historyczna średnia wskaźnika wynosi 1, a przed bańką internetową oscylował na poziomie 1,71. Obecnie wskaźnik Buffetta podobno wynosi 1,7, co oznacza, że rynek akcji jest mocno zawyżony. Jeśli giełda w USA spadnie, gdy inwestorzy obawiają się przewartościowania akcji, Bitcoin może odczuć tego skutki.
Według Toma Essaye, założyciela Sevens Report Research, akcje są uważane za „zasadniczo zawyżone”, gdy wskaźnik Buffetta osiąga 1,3. Obecny poziom 1,7 wskazuje, że istnieje potencjał do gwałtownego spadku na rynku akcji, jeśli trend się nie odwróci. Wyjaśnił:
Co to oznacza dla nas? Oznacza to pozostawienie dłużych oszczędności na kontach z dłuższym terminem i upewnienie się, że posiadasz aktywa (takie jak dom itp.). Ale oznacza to również, że lepiej nie zatrzymywać tego cyklu inflacji aktywów, ponieważ 1,7-krotność całkowitego wskaźnika kapitalizacji rynkowej do PKB mówi nam, że jeśli inflacja aktywów ustanie, jest to długa droga do fundamentalnego wsparcia.
Przez ostatnie cztery miesiące Bitcoin wykazał pewną korelację z indeksem S&P 500 i złotem. Od końca lipca, ze względu na spadek wartości dolara amerykańskiego, Bitcoin baczniej śledzi ceny metalu szlachetnego.
Można by argumentować, że potencjalne cofnięcie się na amerykańskiej giełdzie mogłoby wzmocnić dynamikę Bitcoina. Niektóre instytucje zaczęły uważać Bitcoin za legalny środek przechowywania wartości , powodując gwałtowny wzrost wpływów instytucjonalnych do BTC. Korelacja między Bitcoinem a indeksem S&P 500 nieznacznie załamała się w ubiegłym tygodniu, ponieważ akcje nadal rosły. Cena BTC 12.400 dolarów, odnotowując 8,6% spadek osiągnęłą zaledwie 11.370 dolarów. Pogarszająca się korelacja między Bitcoinem a giełdą w USA, a także jednoczesny spadek kursu BTC i złota, wspierają wzrost cen BTC, gdy akcje spadają.
W krótkim okresie analitycy techniczni ostrożnie przewidują fazę konsolidacji Bitcoina. Michael van de Poppe, pełnoetatowy trader na giełdzie w Amsterdamie, powiedział, że spadek poniżej 11.500 dolarów może doprowadzić do niedźwiedzi dywergencji:
Cóż, w codziennych ramach czasowych osiągnęliśmy kluczowy poziom, aby utrzymać dalszy wzrost. Niedźwiedziowa dywergencja zostanie potwierdzona tylko wtedy, gdy stracimy poziom 11.500 dolarów.
Robert Kiyosaki, autor bestsellerów „Bogaty ojciec, biedny ojciec”, również powiedział, że nadchodzi kryzys bankowy. Podkreślając, że Buffett zredukował swoje pozycje w głównych amerykańskich bankach, zasugerował, że złoto, srebro i Bitcoin mogą zobaczyć znaczące zyski jako bezpieczne aktywa.
Zbieg zacieśniającej się korelacji między Bitcoinem i złotem, a wzrostem na giełdzie, może zwiększyć prawdopodobieństwo trendu zwyżkowego BTC, gdy akcje zaczną zanikać.
- Zainteresowanie opcjami Bitcoin osiągnęło 2 mld dolarów:
Otwarte zainteresowanie kontraktami opcji Bitcoin powróciło do 2 mld dolarów po krótkotrwałym przekroczeniu poziomu przed ich wygaśnięciem w lipcu. Od początku 2020 roku rynek opcji BTC urósł sześciokrotnie, co skłoniło inwestorów do zastanowienia się, czy jego potencjalny wpływ na cenę nie stał się zbyt ekstremalny.
Nieco ponad jedna trzecia tych kontraktów wygasa 28 sierpnia, co odpowiada 57 tys BTC. Z tego powodu inwestorzy mają wszelkie powody, by martwić się o potencjalny wpływ wygaśnięcia na rynki, zwłaszcza biorąc pod uwagę określony czas na te rozliczenia.
Wygaśnięcie giełdy Chicago Mercantile Exchange (CME) następuje o godzinie 8:00 czasu UTC, a Deribit i OKEx o godzinie 15:00 czasu UTC. Na niektórych giełdach notowane są kontrakty tygodniowe, ale kontrakty miesięczne zwykle obejmują większość wolumenu.
W kontraktach futures, nawet z określonymi datami wygaśnięcia, istnieje rozliczenie finansowe pomiędzy każdym kupującym (długie) i sprzedającym (krótkie). O ile handlowiec nie został wcześniej przymusowo zlikwidowany z powodu braku depozytu zabezpieczającego, każdy kontrakt jest rozliczany w momencie wygaśnięcia.
To stwierdzenie nie dotyczy rynków opcji, jednak opcje call (buy) powyżej ceny wygaśnięcia są odrzucane. To samo dzieje się w przypadku opcji sprzedaży poniżej ceny bazowej Bitcoina w terminie zapadalności. W końcu, dlaczego ktoś miałby skorzystać z opcji sprzedaży poniżej poziomu rynkowego?
Analizując opcje, pierwszą rzeczą, na którą należy się skupić, jest liczba dni do wygaśnięcia. Krótszy termin oznacza mniejsze szanse na strajki 10% poza poziomami rynkowymi. Istnieje nawet techniczna miara tego prawdopodobieństwa oparta na wycenie opcji, znana jako delta.
Deribit posiada obecnie 80% udziału w rynku opcji Bitcoin. Dlatego zostanie to szczegółowo przeanalizowane poniżej. Mianowicie, w Deribit jest otwarte zainteresowanie opcjami 9,9 tys BTC, które mają wygasnąć w następny piątek poniżej 25% delta, co oznacza, że rynek obecnie wycenia je na nie mniej niż 25% kursów.
Jak się o nich powszechnie mówi, te opcje out-of-the-money stanowią ponad 40% otwartych opcji call na sierpień.
Po 27% wzroście w ciągu ostatnich 30 dni większość opcji put (sprzedaży) stała się bezwartościowa. W tej sytuacji otwarte są opcje sprzedaży 17,5 tys BTC, co pociąga za sobą 85% wygaśnięcia w sierpniu. Po dodaniu opcji call (buy) i put (sell) w Deribit jest 46,6 tys BTC z sierpniowym wygaśnięciem. Prawie 60% z nich uznaje się za nieopłacalne. To radykalnie zmniejsza potencjalną presję ze strony takiego rynku.
Należy zauważyć, że zarówno rynki kontraktów terminowych, jak i opcji wygasają jednocześnie, stąd trudno jest zidentyfikować odpowiedzialność każdego instrumentu pochodnego za intensywne wahania cen.
Łączna wartość otwartych kontraktów terminowych na BTC przekracza 5 mld dolarów, chociaż w przypadku wygaśnięcia na koniec miesiąca często takie liczby zmniejszają się z następujących dwóch powodów. Po pierwsze, poza CME i Bakkt, większość giełd oferuje wieczne kontrakty terminowe zwane odwrotnymi swapami. Te kontrakty nie mają określonego terminu wygaśnięcia i są odnawiane co 8 godzin. Obecnie otwarte odsetki od tych instrumentów wynoszą 2.44 mld dolarów.
Nawet w przypadku umów z ustaloną datą wygaśnięcia, w ciągu ostatnich kilku dni zawsze jest jakaś aktywność, która przenosi się na kolejne miesiące. Kupujący (długie) mogą sprzedawać swoje pozycje sierpniowe, pozyskując jednocześnie kontrakty wrześniowe lub październikowe. Posiadacze krótkich kontraktów mogą postąpić odwrotnie.
Podjęcie ryzyka utrzymania się do terminu wygaśnięcia otwiera nową pozycję na bardziej odległym kontrakcie i jest bardzo ryzykowne, stąd większość inwestorów instytucjonalnych unika takich ruchów. Mimo że otwarte zainteresowanie kontraktami futures wydaje się wielokrotnie większe niż rynki opcji, mają one dość podobną wielkość, gdy wyklucza się te wieczne kontrakty terminowe.
Premia z tytułu kontraktów futures, znana również jako podstawa, jest najlepszym sposobem interpretacji tego, jak byki / niedźwiedzie, profesjonalni handlowcy są na kontraktach futures. Inwestorzy kontraktów futures powinni żądać więcej pieniędzy niż rynki spot (zwykłe), aby odłożyć rozliczenie finansowe.
3-miesięczne kontrakty futures na Bitcoin utrzymują zdrową roczną premię w wysokości 9%, pomimo niedawnego niepowodzenia w utrzymaniu poziomu 12.000 dolarów. Dlatego w tej chwili nic nie wskazuje na to, że wygaśnięcie opcji za 2 mld dolarów może spowodować gwałtowny ruch cenowy w kierunku wygaśnięcia.
- Współpraca Hashgraph z Fundacją Chopra:
Hashgraph nawiązał współpracę z Fundacją Chopra, aby opracować platformę zdrowia psychicznego, która, jak mają nadzieję, w ciągu pięciu lat osiągnie miliard użytkowników. Platforma początkowo skupi się na zapobieganiu samobójstwom, chociaż twórcy mają nadzieję, że ostatecznie przekształcą ją w szerszą sieć dobrostanu psychicznego. Według komunikatu prasowego „Never Alone Initiative”:
…będzie służyć globalnej społeczności, zapewniając bezpieczny dostęp do badań naukowych, pracy ekspertów w zakresie zdrowia psychicznego i dobrego samopoczucia oraz pragmatycznych narzędzi i praktyk do codziennego użytku.
Dyrektora generalny Hashgraph, Mance’a Harmona, zapytany czy fakt, że Deepak Chopra został oskarżony o promowanie pseudonauki i znachorstwa, stanowił wyzwanie dla partnerstwa. Harmon przyznał, że znał kontrowersje wokół metod Chopry i dodał:
Myślę, że tworzona platforma może mieć wartość.
Harman wierzy, że jeśli inicjatywa zakończy się sukcesem, będzie to przykład użycia technologii Hashgraph i ogólnie technologii Distributed Ledger. Technologia firmy zostanie wykorzystana do uwierzytelniania treści, śledzenia ich zużycia i wynagradzania twórców tokenem. Większość łańcuchów bloków ma problemy z przechowywaniem dużych plików multimedialnych, jednak według Harmon, unikalny projekt Hashgraph sprawia, że doskonale nadaje się do tego wyzwania.
Hashgraph’s Hedera Consensus Service lub HCS, który służy jako warstwa podstawowa, organizuje transakcje w kolejności konsensusu. Fundacja Chopra będzie również uruchamiać własne węzły, w których będą przechowywane dane. Twierdzą, że przechowywane w sieci prywatnej pozostają odporne na hartowanie:
Po utworzeniu treści zostaje ona zahaszowana, a skrót przesłany do HCS, otrzymuje swój znacznik czasu, a następnie jest przesyłany strumieniowo z powrotem do tej prywatnej sieci, w której wszystko jest przechowywane.
Harman powiedział, że porównanie ze Steemitem jest trafne, dodając, że podoba mu się projekt platformy Never Alone:
Naprawdę doceniam model, który wprowadza na rynek inicjatywa Never Alone Initiative. I to jest model łączenia crowdsourcingu treści i kuratorowania tych treści, polegający na tym, że cała społeczność skutecznie wynagradza twórców za jej pośrednictwem, poprzez ich udział, wykorzystanie oraz wynagrodzenie za pośrednictwem tokena.
Chociaż nauki Chopry mogą budzić wątpliwości, jest on uczciwym sprzedawcą – pracuje jako adiunkt na wydziale marketingu w Columbia University Business School. Jeśli uda mu się przeskalować platformę nawet do jednej dziesiątej wyznaczonych celów, będzie to spore osiągnięcie.
- Aktualizacja portfela Bitcoin.com:
Bitcoin.com i jego partner, Cred, ogłosili aktualizacje swojego portfela, które umożliwiają łatwy dostęp do zarobków kryptowalut. Użytkownicy mogą teraz uzyskiwać dostęp do CredEarn bez opuszczania aplikacji portfela, co pozwala im zastawiać aktywa cyfrowe i otrzymywać płatności odsetkowe z innych aktywów. Dostęp do niego można uzyskać za pośrednictwem komputerów stacjonarnych i urządzeń mobilnych.
Dodatkowe aktualizacje obejmują natychmiastowy dostęp do dziennych odsetek i wypłat odsetek w wybranej przez użytkownika kryptowalucie lub stablecoinie. Cred i Bitcoin.com stwierdziły, że ich integracja oferuje klientom „bezpłatną możliwość dywersyfikacji portfela kryptowalut”.
Corbin Fraser, szef produktu w Bitcoin.com, powiedział, że obie firmy będą nadal oferować głębszą integrację:
Cred nadal jest liderem wśród platform pożyczkowych i pożyczkowych. Ich zaangażowanie w rozwiązywanie problemów finansowych jest powodem, dla którego jesteśmy dumni z umacniania naszej współpracy. W Bitcoin.com staramy się oferować naszym klientom najwyższej jakości usługi blockchain. Dzięki Cred nasi klienci będą nadal czerpać korzyści z zarabiania na swoich kryptowalutach za pośrednictwem bezpiecznej i licencjonowanej platformy usług finansowych.
Cred nawiązał współpracę z innymi dostawcami portfeli, takimi jak Houbi, aby oferować swoim użytkownikom odsetki.
- Aktualna sytuacja na giełdach:
W dniu dzisiejszym na giełdach dominuje kolor czerwony. Korekty notują Bitcoin o -1,33%, Ethereum o -3,75%, XRP o -2,04%, Bitcoin Cash o -2,45%, Litecoin o -2,25% i Bitcoin SV o -5,19%. Znaczący wzrost widzimy po stronie Chainlink, aż o 11,20%.
Kapitalizacja całego rynku wynosi 360,5 mld dolarów, a całkowity obrót 98,6 mld dolarów.
źródło: cointelegraph.com, coinmarketcap.com
Strona ma charakter informacyjny. Nie ponosimy odpowiedzialności za decyzje związane z inwestowaniem na rynku kryptowalut.
